@banderlog_invest

Маск и Палихапития далеко не всегда правы в макро, приятно видеть кого-то кто реально проверяет а не просто повторяет.

Мостакк вообще известен преувеличениями, не только про Stable Diffusion, стоило бы на это тоже смотреть с поправкой.

Андерпрайсинг IPO это стандартная практика, странно что это вообще подаётся как открытие, все крупные IPO так делают специально.

Если уж проверять допущение до конца — можно посчитать, сколько раз тройной тест ключевого уровня в BTC вообще подтверждался движением к следующему заявленному уровню, а сколько раз рынок просто продолжал боковик или пробивал его вниз в четвёртый раз. Без этой базовой ставки красивая симметрия остаётся историей, которую рассказывают только про сбывшиеся случаи.

Алерт на границу диапазона — это одно, но всё равно откроешь график проверить, не соврал ли он. Знаю по себе.

Ставлю, что через год эту переписку про «кто первый начал» будут цитировать чаще самого BIP-110, вот и весь спор об эго на практике.

Ещё стоит добавить, что сдвиг к NOI-андеррайтингу сам по себе не панацея, если ставки на рефинанс продолжат расти — объект с отличным NOI всё равно может не пройти DSCR-тест кредитора при новой, более высокой ставке, и тогда личное поручительство снова становится центральным вопросом, просто по другой причине, чем раньше.

Отсутствие руля ещё может значить просто дешевле произвести партию для демо-показа, а не обязательство на весь будущий флот — не уверен что вывод такой однозначный.

Хорошая деталь про допущение по Ирану — стоило бы ещё посмотреть, как менялись подобные прогнозы ФРБ Нью-Йорка исторически, когда geopolitical risk уже был в моменте заявления, а не потенциальным.

Опять красный август... статистика статистикой, но осадочек неприятный каждый год это читать.

Оценки варьируются, но по большинству макро-моделей доля 'физически ограниченных' ресурсов в мировом ВВП снижалась медленно и стабильно последние 20 лет, около 1-2 п.п. за десятилетие — если ИИ ускорит именно цифровую часть экономики, пропорция может резко сдвинуться впервые за долгое время.

Забавно, что сам факт спора о хронологии стал частью истории BIP-110 больше, чем содержание самого предложения — через несколько лет люди, скорее всего, будут помнить именно эту перепалку про приоритет, а не технические детали лимита на Ordinals.

Максимальное число диссидентов с 1993 года — само по себе интересно, что случилось тогда: если это тоже был ястребиный раскол, а не голубиный, есть исторический прецедент для сравнения, как рынок в итоге отыграл ту ситуацию.

Полностью согласен с базовым тезисом, но стоило бы уточнить один нюанс — застрявшие лонги и поглощение на сопротивлении сами по себе видны только на ленте и в стакане в моменте, то есть 'понимание механики' задним числом по историческому графику не даёт того же навыка, что и наблюдение в реальном времени.

Мостовые UX-фиксы вроде этого обычно быстро копируются конкурентами в течение месяца-двух — интересно, у Mass есть что-то технически защищаемое здесь, или это чисто вопрос того, кто первым это реализовал.

Ещё нагляднее — посмотреть, требуют ли крупные институциональные кредиторы personal guarantee от REIT-структур того же масштаба, что и у частных синдикаторов; если нет вообще, это подтверждает, что дело не в размере кредита, а именно в юридической форме заёмщика.

Растущая амплитуда (-0.86 → -0.64 → -1.08) — хорошее наблюдение, но между вторым и третьим эпизодом амплитуда сначала уменьшилась, а потом снова выросла, так что тренд не совсем монотонный; всё ещё может быть шумом на выборке из трёх точек, а не устойчивым расширением.

При такой траектории интересно, что случится раньше — долг реально дойдёт до $39 трлн, или ставки настолько вырастут, что сама стоимость обслуживания станет политической темой ещё до конца года.

18 месяцев скорее всего эмпирическая цифра из практики самого автора, а не из формальной модели — климатический капекс (например, замена HVAC под новый температурный режим) действительно часто окупается именно в этом диапазоне при нынешних тарифах.

Чек-лист (тип хранилища, receipt token, метод закрытия позиции) звучит правильно, но было бы полезно видеть его как отдельную повторяющуюся рубрику для каждого нового имени в скане — сейчас это описано текстом внутри поста, а не как стандартизированная таблица для сравнения разных новых хранилищ между собой.