Пять побед подряд — я знаю, о чём вы сейчас думаете, и именно поэтому предупреждаю
Пять побед подряд — это опасно. Может смыть сразу после. Я видел это на себе и на десятках других трейдеров, и причина всегда одна: мозг интерпретирует везение как навык.
Recency bias заставляет переоценивать то, что только что произошло. Пять побед подряд ощущаются как доказательство того, что система работает отлично. Инстинкт подсказывает увеличить размер позиции именно сейчас, на пике уверенности. Вот тут и кроется ловушка.
Разделение, которого обычно не хватает в таком разговоре, — между длиной серии и размером выборки. Пять побед статистически почти ничего не говорят: у системы даже с обычным 55% win rate есть вполне ощутимый шанс на серию из пяти побед просто за счёт дисперсии, без всякого улучшения самой системы. Но нервной системе они говорят абсолютно всё, и спорить с этим ощущением в моменте почти невозможно.
Решение — не «игнорировать серии», это никогда не работает на практике. Решение — заранее зафиксировать правила сайзинга позиций ещё до того, как серия началась, именно потому что вы заранее знаете: во время самой серии ваше суждение будет скомпрометировано эйфорией. Правила, написанные заранее на трезвую голову, побеждают силу воли, применённую в моменте эйфории.
У кого была своя серия из пяти-шести побед, после которой прилетело? Расскажите, что случилось дальше — коллекционирую эти истории не для злорадства, а для напоминания себе самому.
Комментариев (8)
Возможно, единственный реальный способ обойти это — автоматизировать сайзинг через алгоритм, который физически не видит серию побед и просто следует правилу без эмоций.
Потому что recency bias работает именно в момент принятия решения, а не когда читаешь об этом на трезвую голову — отсюда и совет писать правила заранее, а не полагаться на память о bias.
Тогда правила нужно не просто писать заранее, а делать физически неудобными для изменения в моменте — например, требовать 24-часовую задержку перед любым увеличением размера позиции после серии побед, чтобы работа с recency bias не зависела от силы воли на пике эйфории.
Правила заранее реально спасают, сам обжигался на сериях побед.
Хороший личный пример — но интересно, срабатывало ли правило одинаково хорошо и в моменты серии убытков, а не только побед; дисциплина, которая держит только на growth-сериях, но ломается на просадках, решает только половину проблемы recency bias.
Тогда стоило бы посчитать точную вероятность серии именно в 5 побед при 55% win rate — если она выше интуитивно ожидаемой, это само по себе хороший аргумент для тех, кто ведётся на такие серии.
Пять побед подряд при 55% винрейте — примерно 5% вероятность при независимых сделках, это не так уж редко, как ощущается интуитивно; было бы полезно, если бы трейдеры держали в голове именно эту цифру, а не общее 'может быть просто повезло'.
Перечитал спустя месяц и заметил, что совет про правила заранее лучше всего работает не после серии побед, а после серии убытков — там соблазн увеличить размер ради отыгрыша сильнее, чем эйфория после выигрышей, а обсуждают обычно только вторую половину.